اقتصاد

كيف تستثمر في أذون وسندات الخزانة الحكومية بفائدة تصل لـ 15% قبل الرسوم؟ سعودي اون

كتبت- منال المصري:

تنافس أسعار الفائدة الصدارة على الاستثمار في أدوات الدين الحكومية (أذون وسندات الخزانة) وخاصة لآجال عام أإدراكة الادخار في البنوك حاليًا بعد دنو العائد المقدم عليها من أسعار الفائدة على الشهادات.

تتيح البنوك العاملة في مصر للأفراد والمؤسسات سواء المصريين أو الأمنحى، شراء أذون وسندات الخزانة التي يطرحها البنك المركزي بالنيابة عن وزارة المالية بشكل دوري أسبإدراكًا، مقابل عائد مجزي وإلا أن بعد خصم ضريبة مكانرة 20% على إجمالي العائد.

وبحسب موقع البنك المركزي بلغ متوسط سعر آخر عائد مقدم على أذون الخزانة ذات آجال 3 شهور فائدة سنوية 12.461%، وآجال 6 شهور فائدة سنوية 12.656%، وآجال 9 شهور فائدة 13% كل سنة، وعلى آجال عام فائدة سنوية 13.318% وذلك قبل خصم الضريبة.

وبلغ متوسط آخر سعر عائد مقدم على سندات الخزانة (استثمار طويل الأجل) بين سندات آجال 3 سنوات بفائدة سنوية 14.641%، وآجال 6 سنوات بفائدة سنوية 14.575%، وآجال 15 عامًا بفائدة سنوية 15.371% بحسب موقع المركزي وذلك قبل خصم الضريبة.

ويعلن البنك المركزي كل أسبوع بالنيابة عن وزارة المالية طرح أذون الخزانة متكرر كل يوم الخميس والأحد وسندات الخزانة يوم الاثنين من كل أسبوع، كأحد الأدوات لتمويل عجز الموازنة.

وتعطي الأذون أو سندات الخزانة عائدًا مجزيًا للمستثمرين فيها، إلا أن الأولى تعد استثمار قصير الأجل يتراوح بين 3 شهور و6 شهور و9 شهور وسنة أما الثانية فهي استثمار طويل الأجل زيادة عن سنة ويبلغ إلى 15 عامًا.

ويعد العائد المقدم على أذون وسندات الخزانة مميزًا لبعض الزبائن نظرا لحصولهم عليه مقدمًا أو حصولهم عليه بشكل ثابت لمسفرية تصل إلى 15 عاما في ظل اتجاه المركزي لقلص الفائدة، مضاهاة بعائد شهادات الادخار التي تطرحها البنوك والتي تبلغ بالأعلىا 11% سنويًا ومدتها 3 سنوات.

ويتطلب أي زبون لشراء أذون خزانة التوجه للبنك التابع له وتقديم طلب شراء أذون خزانة قبل الساعة 10 طليعة اليومًا متكرر كل يوم الأحد والخميس من كل أسبوع أما العمردات يوم الاثنين.

ويطرح المركزي أسبإدراكًا أذون وسندات الخزانة بعائد ثابت دون تغيير حتى انتهاء آجالها.

وتخضع أذون وسندات الخزانة بالجنية المصري إلى الضريبة ويخصم 20% من إجمالي العائد الذي يحصل عليه الزبون دون المساس بالأصل ورغم ذلك تعد مجزية لارتفاع العائد المقدم عليها.

ويحدث تحديد الفائدة على الأذون والعمردات بشكل أسبإدراك من وزارة المالية، وتخضع للزيادة أو النقصان حسب الأسعار وحجم الطلب على شرائها.

ويستطيع أي زبون كسر الأذون والعمردات التي اشتراها في اليوم التالي من الشراء من خلال البنك التابع له، وإلا أنه من الممكن أن يكون عرضة لمجازفة ضياع جزء ضئيل من المكسب سعر الفائدة المتبادل في مكان البيع والشراء، ونفس الشأن بالمكسب.

ويعرض مصراوي تفاصيل وفوائد الاستثمار في أذون وسندات الخزانة كالتالي:

أولًا- أذون الخزانة:

الحد الأقل المقبول لشراء الأذون: يبدأ من 25 ألف جنيه ومضاعفته.

آجال الأذون: تتراوح على مدد قصيرة الآجل بين 3 شهور و6 شهور و9 شهور وسنة.

دورية دفع العائد: يتم دفعه مقدمًا وبنهاية آجالها يتم استحقاق كامل المبلغ.

كسر الأذون: يسمح بكسرها من اليوم الثاني من شرائه وإلا أن يخضع للمكسب أو الضياع حسب أسعار مكان البيع والشراء، وفي هذه الحالة يخصم البنك العائد الذي حصل عليه الزبون مقدمًا من أصل المبلغ.

الاقتراض بضمانها: يسمح البنك للزبون بالاقتراض بضمان وثائق الأذون بسعر فائدة متباين حسب كل بنك وإلا أن تزيد عن متوسط سعر الإقراض في المركزي بمهمش بسيط.

ثانيا سندات الخزانة:

الحد الأقل المقبول للشراء: ألف جنيه ومضاعفاته وإلا أن يناسب هذا الاستثمار، المؤسسات بشكل أضخم نظرًا لطول فترته.

آجال العمردات: يزيد عن عام ويبلغ إلى 15 عامًا.

دورية دفع العائد: تحدث بشكل دوري كل 6 شهور أو سنة حسب شروط العمرد المطروح.

كسر العمردات: يتيح البنك للزبائن كسر العمردات قبل انتهاء آجالها من خلال بيعها في البورصة وإلا أن تخضع للمكسب والضياع حسب أسعار الفائدة التي يتم تبادلها في مكان البيع والشراء، وفي هذه الحالة يخصم البنك مقدار العائد الذي حصل عليه الزبون مقدمًا من أصل المبلغ.

الاقتراض بضمان العمردات: يسمح البنك للزبون الاقتراض بضمان وثائق الأذون بسعر فائدة متباين حسب كل بنك وإلا أن تزيد عن متوسط سعر الإقراض في المركزي بمهمش بسيط.

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى